Oxana Lupan,
sef Departament Sector Financiar, Expert-Grup
Cresterea activelor, acumularea depozitelor si oferirea de credite bancare maresc increderea in dezvoltarea acestui sector. Aceasta dezvoltare este apreciata de autoritati ca o situatie stabila a sectorului bancar, dar credem ca este devreme sa vorbim despre stabilitate in dezvoltarea sectorului.
Sectorul bancar in anul 2007 a inregistrat o crestere semnificativa a indicatorilor de dezvoltare. Activele bancare au inregistrat o crestere de 29%, in special manifestata prin expansiunea portofoliului de credite cu peste 50%, a fost sustinuta de sporirea cu peste 35% a depozitelor.
Totodata in cursul intregului an, sistemul bancar a inregistrat adeseori lichiditati in volum excedentar fata de normativele regulatorii. Unul din factori poate fi activitatea intensificata a bancilor, care au oferit atat credite, cat si depozite mai atractive. Cu toate acestea, noi credem ca cresterea rapida a sectorului bancar se datoreaza mai cu seama cererii crescande la produsele bancare. In special, cresterea disponibilitatilor banesti ale persoanelor fizice datorita remitentelor a dus la marirea volumului depozitelor. Venind cu „experienta occidentala” cu privire la economiile banestii, persoanele fizice care lucreaza peste hotare, prefera ca, pe langa alocarea banilor in imobile, sa depoziteze o parte din bani in banci, scotandu-i „de sub saltea”. Astfel analizand portofoliul de depozite conform datelor BNM, observam ca persoanele fizice au contribuit cu o crestere de 7,51 puncte procentuale (pp) la cresterea disponibilitatilor banesti in sectorul bancar. Interesant este ca cresterea esentiala a depozitelor in sistemul bancar este acompaniata de o diminuare semnificativa a aportului din partea persoanelor juridice (in descrestere cu -8.69 pp). De aceea, credem ca anume dorinta de depozitare a banilor, si nu neaparat oferta mai activa a bancilor, a dus la marirea portofoliilor de depozite in sistemul bancar. Aceasta a avut ca efect marirea lichiditatilor bancare si a permis bancilor sa ofere mai multe credite.
Referindu-ne la cresterea volumului creditelor bancare, iarasi putem mentiona intensificarea comportamentului consumist al populatiei ca promotor in marirea creditelor in banci, si nu neaparat produsele vadit mai atragatoare ale bancilor.
Datele BNM asupra structurii portofoliului de credite arata o crestere a rolului creditelor de consum (ponderea carora s sporit cu 4,86 pp) si a creditelor pentru imobil, constructie si dezvoltare (+2.18 pp). Adica, suntem o tara cu cetateni care se delecteaza cu iluzia „imbogatirii”, evident de pe seama rudelor aflate peste hotare. Ceea ce ramane de analizat totusi este evolutia creditului corporativ si a creditelor pentru dezvoltarea infrastructurii. Conform datelor BNM, creditele pentru agricultura au prezentat cea mai mare scadere in structura portofoliului de credite pe sistemul bancar (-4.81 pp). Una din cauze ar putea fi reactia bancilor la seceta din anul precedent. Creditele oferite industriei si comertului au inregistrat o descrestere de 0,31 pp. In cazul industriei aceasta descreste accentueaza inca o data recesiunea industriala din tara. Insa pentru ramura comerciala aceasta descrestere ar putea indica asupra suficientei de capital propriu. Daca tinem cont de cresterea continua a importului, putem deduce ca in special activitatea de comert a produselor de import este in dezvoltare.
Din cele mentionate mai sus, este vadit faptul ca activele sectorului bancar pentru anul 2007 a fost preponderent alimentat din sursele persoanelor fizice. Este oare aceasta bine sau rau? Pentru a analiza eficienta activitatii sectorului bancar pentru anul 2007, trebuie sa facem referinta la functiile sale de baza. Sectorul bancar are drept scop acumularea resurselor banesti disponibile in economie si redirectionarea / alocarea acestora spre activitati generatoare de profit.
Deci, daca in cazul acumularii resurselor disponibile din economie, sectorul bancar reuseste sa atraga surse semnificative ale persoanelor fizice, atunci ramane deschisa intrebarea daca redirectionarea acestor surse preponderent catre persoane fizice reprezinta sau nu o alocare eficienta a disponibilitatilor catre surse generatoare de profit. Pe termen scurt si mediu am putea presupune ca intr-adevar, in baza influxului excedentar de remitente, persoanele fizice prezinta surse generatoare de profit pentru banci. Pe termen lung, insa, sursa principala de venit pentru sectorul bancar ar trebuie sa fie creditele oferite sectorului real si diversificarea portofoliului de credit pe diferite ramuri, pentru moderarea nivelului de risc.
Deci, apreciind situatia dezvoltarii sectorului bancar pe termen scurt si mediu, putem confirma dezvoltarea pozitiva a sectorului bancar. Dar pe termen lung, noi ne-am abtine sa afirmam ca avem de a face cu o dezvoltare stabila a sectorului bancar. Un lucru este cert, in conditiile excedentului de lichiditati este crucial de a stabili o viitoare strategie, clara si sigura, pentru dezvoltarea si monitorizarea portofoliului de credite. Credem ca infiintarea recenta a biroului istoriilor de credit este oportuna pentru consolidarea stabilitatii sectorului bancar. Totodata asigurarea dezvoltarii stabile a sectorului bancar este determinata si de cresterea economica a tarii. De aceea, in conditiile dezvoltarii pozitive a sectorului bancar statul trebuie sa asigure politici strategice de dezvoltare a sectorului real, care este motorul principal al dezvoltarii stabile a economiei tarii.
—–
EXPERT-GRUP este un centru analitic independent localizat in Republica Moldova. Centrul Analitic EXPERT-GRUP nu are afilieri politice si scopuri comerciale. Institutia este specializata in cercetari, consultatii si instruire in sfera politicilor economice si sociale.
www.expert-grup.org, [email protected]
Tel: (+373) 211599, 920014
MD-2012, str. Columna, 133,
Chisinau, Republica Moldova
